貯めたお金は、どう使う？

まず、年金で足りない分を知る

取り崩しの計画は、貯めた資産の額からではなく、毎月の家計から始まります。
最初に見るのは、毎月の生活費のうち、年金などの収入でまかなえない分です。
年金だけで暮らしていける方は、そもそも取り崩す必要がありません。

たとえば生活費が月25万円で、年金が月20万円なら、まかなえないのは月5万円。
この5万円を、資産から毎月足していくのが取り崩しです。
では、その差は平均でどのくらいなのか。
総務省の家計調査（2025年平均）を見てみます。

この42,434円は、年金などの収入だけでは払いきれなかった分です。
足りない月の分は、貯めた資産からおろして埋めることになります。
これが30年続くとすると、夫婦で約1,500万円、ひとり暮らしで約1,080万円になります。
いわゆる「老後2,000万円」に近い数字が、ここから出てきます。

平均の話はここまでです。
大事なのは、ご自身の生活費と年金額から出した、毎月の不足額です。
年金の見込みは、ねんきん定期便の見方の記事で確かめられます。

何年分を見込めばいい？

次に決めるのが、期間です。
平均寿命は男性81.09年、女性87.13年（2024年）。
ここだけを見ると、85歳くらいまで持てば十分に思えます。

ところが、平均寿命は0歳の赤ちゃんを基準にした数字です。
病気や事故で若くして亡くなる方も含めて平均するので、その分だけ低く出ます。
すでに65歳まで生きてきた方には、その低くなった分は当てはまりません。
だから65歳からの見込みは、平均寿命より長くなります。

女性の場合、半数の方が90歳まで生きます。
平均で計画を立てると、半分の方が計画から外れてしまいます。
まずは90歳を目安に置き、余裕を見たい方は95歳まで確かめる。
これくらいが現実的なところです。

取り崩しには、2つのやり方があります

毎月の不足額と期間が見えたら、いよいよ取り崩し方です。
方法は大きく2つ。
毎年おなじ金額を使う「定額」と、毎年残高のおなじ割合を使う「定率」です。

言葉だけではぴんと来ないので、同じ2,000万円で比べてみます。

では、利回りは何%で見ておけばよいのか。
じつは「これが正しい」という数字はありません。
過去の実績を並べてみると、その理由がわかります。

• ・公的年金を運用するGPIFは、25年間（2001〜2025年度）で年率4.67%
• ・全世界株式の指数（MSCI ACWI）は、2000年末からの25年で年率7.42%（米ドル建て・配当込み）
• ・eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は、2018年10月末の設定からの7年8か月で年率約19%

最後の数字がとびぬけています。
ただし、このファンドは設定から7年8か月しかたっていません。
しかもその期間は、世界的な株高と歴史的な円安が重なりました。
同じ全世界株式でも、25年で見れば年率7.42%です。

つまり、利回りは期間の取り方しだいで何倍にも変わります。
低く見ておけば安心ですが、低く見すぎると、使えるはずのお金まで使えなくなります。
この記事では、実際に25年運用してきたGPIFの実績に近い4.5%を、上のほうの目安として置きました。

※ 出典は、GPIF「2025年度業務概況書」、MSCI ACWI指数ファクトシート（2026年6月末時点）、三菱UFJアセットマネジメント（eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）の設定来騰落率＋282.43%、2026年7月24日時点）。同ファンドの年率は、この騰落率を運用期間で当サイトが換算したものです。いずれも過去の実績であり、将来の成果を約束するものではありません。取り崩しの時期に株式だけで持ち続けると、次の章で見る「取り崩しを始めた直後の下落」をまともに受けます。

どちらが正解というものではありません。
暮らしの安定をとるか、資産を長く残すかのちがいです。
生活の土台になる分は定額で確保し、余裕の分だけ定率にする、という組み合わせ方もあります。

いちばん怖いのは、取り崩しを始めた直後の下落

積み立てているあいだは、値下がりはむしろ安く買える場面でした。
ところが取り崩しに入ると、話が変わります。
下がったところで売ると、同じ金額を作るのに、より多くの口数を手放すことになるからです。

おそろしいのは、同じ平均の成績でも、下落が来る順番で結果が変わることです。
2,000万円から毎年120万円ずつ取り崩す場合で見てみます。

同じ平均なのに、17年も差がつきます。
これは「収益率配列のリスク」と呼ばれ、取り崩しの世界ではよく知られた落とし穴です。

取り崩す額そのものを、減らす

資産を長持ちさせる方法は、運用だけではありません。
入ってくるお金が増えれば、取り崩す額は自然に減ります。
その中でいちばん大きいのが、年金を受け取る時期を遅らせることです。

年金は、受け取りを1か月遅らせるごとに0.7%増えます。
5年遅らせれば42%、10年遅らせれば84%の増額です。
しかも増えた額が、亡くなるまでずっと続きます。

年金を遅らせるかどうかは、健康状態や働き方でも変わります。
くわしくは年金って、結局いくらもらえるの？で、損得の見方をまとめています。

NISAと課税口座、どちらから先に使う？

ここまで、NISAで積み立ててきた方を前提に書いてきました。
ただ、NISAには年間360万円・生涯1,800万円という上限があります。
その上限を超える分も投資してきた方は、税金のかかる口座にも資産があるはずです。
証券会社では特定口座や一般口座と呼ぶもので、この記事では課税口座とまとめます。

両方に資産がある方は、もうひとつ考えることがあります。
同じ100万円を取り崩しても、どちらの口座から出すかで手取りが変わります。

※ NISA口座しかない方は、売っても税金がかからないので、この章は読み飛ばして大丈夫です。口座の種類そのものについては、証券口座って何？でくわしく解説しています。

では、どちらから使えばよいのか。
一般には、課税口座から先に使うのが基本とされています。
NISAに置いたままにすれば、その間の利益にずっと税金がかからないからです。

たとえば、課税口座とNISAに1,000万円ずつある方が、毎年120万円ずつ使うとします。
課税口座から先に使えば、NISAの1,000万円は8年ほど手をつけずにすみます。
その8年で増えた分にも、税金は1円もかかりません。

税金のかからない場所は、できるだけ長く残しておく。
これが「課税口座が先」と言われる理由です。
ただし、これはあくまで基本の考え方です。
そのときの値上がりの大きさや、その年にいくら使うかで答えは変わるので、売るときどきに考え直してください。

毎月の売却は、自動にまかせられます

取り崩しには、地味ですが大きな問題があります。
毎月、自分で売る注文を出さなければならないことです。
手間もかかりますし、下がった月には「もう少し待とうか」と迷いも入ります。

そこで使えるのが、証券会社の定期売却サービスです。
決めた日に、決めた金額（または割合）ぶんを自動で売って、現金にしてくれます。
積立の逆をやってくれる、と考えると分かりやすいです。

定額と定率の両方を設定できるのは、いまのところ次の2社です。

※ 2026年7月時点で、各社の公式サイトに掲載されている内容をまとめたものです（SBI証券「投資信託定期売却サービス」、楽天証券「定期売却サービス」）。サービスの内容は変わることがあるので、申し込む前に各社の公式サイトでご確認ください。松井証券やマネックス証券など他のネット証券にも、投資信託を自動で売るしくみが用意されている場合があります。

定期売却サービスを使えるのは、その証券会社で投資信託を持っている場合です。これから口座を作る方は、積み立てやすさだけでなく、取り崩すときの使いやすさまで見ておくと、あとで別の会社へ移す手間がかかりません。

使わずに残すのも、もったいない

ここまで、足りない分をどう埋めるかという話をしてきました。
ただ、取り崩しは足りないから仕方なくやるもの、とはかぎりません。
年金だけで暮らせている方も、貯めたお金を使ってよいのです。

むしろ、使うのを先延ばしにしすぎるほうが心配です。
体が動くうちにしかできないことが、たくさんあるからです。

その一方で、お金のほうは残っています。
70歳以上の世帯の貯蓄は、平均2,471万円。
65歳以上の世帯の3分の1ほどが、2,500万円以上を持っていました。

※ 総務省「家計調査報告（貯蓄・負債編）2025年平均」より、二人以上の世帯の数字です。医療や介護に備えて手元に置いておきたい、という考え方もあります。

使えるお金があるのに、使わないまま残してしまう。
これも、取り崩し方を決めていないために起きることです。
もちろん、使いすぎれば後で困ります。
だからこそ、いくらまでなら使えるのかを先に確かめておく必要があります。
その線さえ分かっていれば、あとは安心して使えます。

あなたの場合は、いくらまで使える？

ここまでの話は、どれも数字を入れてみないと自分ごとになりません。
いくらを、何%で運用しながら、毎年いくらずつ取り崩すか。
その組み合わせで、資産が持つ年齢は大きく変わります。

まとめ：使い方を決めておくと、こわくない

自分の場合はいくらまで使えるのか、資産取り崩しシミュレーターで確かめられます。

老後のお金がこわいのは、資産の額が足りないからだけではありません。
使い方が決まっていないと、いくら持っていても不安が消えないからです。
減っていく順番が見えていれば、貯めたお金は安心して使えます。

貯めるのは、使うためです。
下り道の歩き方が分かっていれば、登ってきた道のりも、もっと軽やかになります。