投資信託の手数料比較シミュレーター

計算式と前提条件の解説

信託報酬（手数料）とは？「毎年ずっと」かかるコスト

信託報酬とは、投資信託を保有しているあいだ、運用や管理の費用として毎年ずっと差し引かれるコストです。年率%で表され、たとえば「年0.1%」なら預けている資産に対して毎年0.1%が引かれます。買うときの手数料（販売手数料）と違い、持っている間ずっとかかり続けるのが特徴です。そのため、長く積み立てるほど、そして資産が大きくなるほど、手数料の金額的な影響も大きくなっていきます。

このシミュレーターの計算式

本ツールは「想定利回りから信託報酬を差し引いた実質利回りで、毎月末に一定額を積み立て、月ごとに複利運用する」という簡易モデルで計算しています。実質の月利を「（想定利回り − 信託報酬）÷ 12」とし、毎月の資産残高を次の式で更新します。

翌月の資産 ＝ 今月の資産 ×（1 ＋（想定利回り − 信託報酬）÷ 12）＋ 毎月の積立額

手数料の高いほう・低いほうそれぞれで同じ計算をくり返し、最終的な受取額の差を求めています。

なぜ「たった1%」の差が大きくなるのか

手数料が高いと、単純にその分お金が減るだけではありません。手数料で引かれた分は、本来なら複利で増えていくはずだったお金でもあります。引かれる→増えるはずだった分も減る、という効果が毎年積み重なるため、期間が長くなるほど差は雪だるま式に開いていきます。これが「長期投資では低コストが有利」と言われる理由です。同じ指数（たとえば全世界株式）に連動する商品でも、信託報酬には差があります。

計算の前提条件と注意点

本ツールでは次の前提を置いています。

• 信託報酬は「想定利回りから年率で差し引く」簡易モデルです。実際の信託報酬は日々差し引かれますが、長期の目安としては十分な近似になります。
• 売買手数料・税金は考慮していません。課税口座では運用益に約20%の税金がかかりますが、NISA口座なら運用益は非課税です（この差はNISA・特定口座 比較シミュレーターで計算できます）。
• 利回りは毎年一定と仮定しています。実際の相場は上下するため、資産の推移はグラフのようななめらかな曲線にはなりません。
• 信託報酬の数値は変わることがあります。購入前に各商品の最新の目論見書でご確認ください。本ツールは特定商品の推奨や投資助言を行うものではありません。

結果の見方と活用のヒント

2本のグラフの差が、手数料による受取額の差です。期間を10年・20年・30年と変えて比べると、後半になるほど差が開いていくことが分かります。「まず何を買えばいい？」という方は、あわせて結局、NISAで何を買えばいいの？（全世界インデックスがラクな理由）の記事もどうぞ。