複利ってなに？

複利とは、利息にも利息がつくこと

複利は、増えた分も足したうえで、次の運用をすることです。
金融庁は「投資や預金などで得た収益を、当初の元本にプラスして運用することで得られる利益」と説明しています。
言葉だけだと分かりにくいので、100万円を年3%で運用できたとして、順に追ってみます。

2年目に増えたのは3万円ではなく、3万900円でした。
1年目に増えた3万円にも、3%がついたからです。
この「増えた分にも増える分がつく」のが複利です。

これに対して、いつも最初の100万円だけに3%がつくのが単利です。
単利なら、10年目も30年目も、増えるのは毎年3万円のまま。
ふたつを並べると、こうなります。

同じ100万円、同じ年3%です。
入れたお金も、増やし方も変えていません。
違うのは、増えた分を運用に回したかどうかだけです。

大きな差になるのは、20年をすぎてから

いまの表で、もうひとつ気づいてほしいところがあります。
10年たった時点の差は、4.4万円しかありません。
30年で52.7万円、40年で106.2万円。
差は後ろにいくほど急に開きます。

毎月コツコツ積み立てる場合も、同じことが起こります。
毎月2万円を年3%で積み立てたとして、そのうち運用で増えた分だけを取り出すと、こうなります。

最初の10年で運用によって増えたのは、39.5万円でした。
それに対して、31年目から40年目の10年で増えたのは、446.6万円です。
入れている金額はどちらも同じ、毎月2万円のままです。
同じ10年でも、後半のほうが11倍ほど大きく増えました。

雪だるまと同じです。
転がし始めはなかなか大きくなりませんが、大きくなるほど、一回転で巻き取る雪の量が増えます。
転がし続けた先で急に大きくなるので、そこまで続けられるかが分かれ道になります。

同じ金額を入れても、始めた時期で結果が変わる

複利にとっていちばん大きい材料は、金額よりも期間です。
それを見るために、出すお金の合計をそろえて、始める年齢だけを変えてみます。

そろえる金額は、720万円にします。
前の章で見た毎月2万円を、30年続けたときの合計がこの額です。
同じ720万円を出すなら、40年かけて出す人は毎月1.5万円、20年で出す人は毎月3万円になります。

出したお金は、どれも同じ720万円です。
それでも65歳のときの差は、404万円になりました。
早く入れたお金ほど、運用に回っている時間が長いからです。

同じことを、逆から見ることもできます。
65歳で1,000万円にしたいとき、毎月いくら出せばよいか、です。

45歳から始めると、毎月の金額は25歳の3倍近くになります。
出すお金の合計も、214万円多くなりました。
短くなった時間のぶんを、自分のお金で埋めることになるからです。

ここで「もう遅い」と感じた方に、お伝えしたいことがあります。
45歳から20年でも、720万円を入れて985万円という計算になります（年3%で運用できた場合）。
始めるのが遅いなら、毎月の金額を上げるという手があります。
いくら出せば目標に届くかは、積立目標逆算シミュレーターで逆算できます。

積立投資は、ネット証券の口座があれば少額から始められます。NISAは、その口座の中で使える「税金がかからない枠」です。まずはこの枠から使うと、同じ積立でも手取りが増えます。口座を選ぶ際は、手数料の安さと積立設定のしやすさを比較するのがおすすめです。

何年で2倍になる？（72の法則）

複利には、暗算で見当をつけられる目安があります。
72を利回りで割ると、2倍になるまでのおおよその年数が出る、というものです。
年3%なら72÷3で24年、年5%なら72÷5で14.4年。
預金の金利でも同じように計算できます。

預金と投資では、2倍になるまでの時間がこれだけ違います。
ただし、これは預金が損だ、という話ではありません。
預金は預けた額が減りませんが、投資は減る年もあります。
近いうちに使うお金は預金に置き、当分使わないお金だけを運用に回す、という分け方が土台になります。

※ 年3%や年5%という数字の置きどころとして、公的年金を運用しているGPIFの実績（2001年度から2025年度までの25年間で年率4.67%）が参考になります。過去の平均であり、これからも同じように増えるとはかぎりません。

手数料も、複利でかかります

複利は、増える側だけではありません。
投資信託を持っているあいだ毎年かかる信託報酬も、同じように長い時間をかけて大きな差になります。
手数料が引かれると、その分だけ次の運用のもとが小さくなるからです。

毎月3万円を30年、年5%で運用できたとして、手数料だけを変えてみます。

1年で見れば0.9%の差です。
それが30年たつと、369万円になりました。
同じ指数に連動する投資信託でも手数料には差があるので、投資信託の手数料比較シミュレーターで、自分の持っている商品と比べてみてください。

複利が止まってしまう、3つの場面

複利は、放っておけば必ず働くものではありません。
次の3つの場面では、増えた分が次の運用に回らなくなります。

税金も、同じように働きます。
税金のかかる口座では、利益が出て売ったときに20.315%が引かれ、その分は次の運用に回りません。
新NISAの枠を先に使うと、この引かれる分がなくなります。

あなたの場合は、どう増える？

ここまでの数字は、毎月2万円・年3%という例で計算したものです。
自分の金額と期間を入れると、増え方のかたちが見えます。
複利・積立シミュレーターに、いま出せる金額を入れてみてください。

見るポイントは、合計額よりも「増えた分」の伸び方です。
期間を10年、20年、30年と変えていくと、あとになるほど増えるスピードが上がるのが見えてきます。

まとめ：いちばん増える時期は、あとからやってくる

複利は、特別な才能や運がある人だけのものではありません。
増えた分を使わずに置いておく、それだけで働きます。
いちばんむずかしいのは、増え方が変わるまで続けることです。

最初の10年は、増えている実感がわきにくい時期です。
派手なことは何も起こりません。
でも、その地味な時間を過ごした人にだけ、あとの伸びがやってきます。
つまらなくて当たり前、そう思って気長にいきましょう。

続けるコツは、がんばらないことです。
自動積立にして、毎日値段を見にいかない。
それだけで、いちばんむずかしい「続ける」がずいぶんラクになります。